Pantera 合伙人解读 BitDAO:推动加密技术采用的 DAO 资金库

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BitDAO 已经从投资者和团队那里获得超过 2.3 亿美元资金,资金库由 DAO 成员民主管理,分配给整个 DeFi 生态系统中的各种项目。

撰文:Paul Veradittakit,Pantera Capital 创始合伙人
翻译:卢江飞

  • 去中心化自治组织 (DAO), 是由社区成员以去信任和透明方式构建的、完全民主管理的组织,旨在帮助全体组织成员实现共同使命。通常,DAO 使用公共区块链上的智能合约来自动执行关键组织规则(比如对优先事项和提案进行投票、分配资源和资金等)。如今,加密世界里一些最流行的加密协议(比如 Maker、Uniswap 和 Dash)都开始使用 DAO 治理模式。

  • BitDAO 是一个全新的、基于 DAO 管理模式的资金库,致力于推动在各种区块链和项目中的大规模采用加密货币。与特定协议的 DAO (比如 MakerDAO)不同,在加密和 DeFi 领域,BitDAO 会更加努力地组织和激励社区,比如支持早期项目并促进协议之间的合作,他们核心增长方式具有三个关键支柱:

    1. 与加密项目的合作:BitDAO 计划与现有及新兴 DeFi 项目启动通证互换(token swap),并为他们提供研发资源、流动性、资金和共同发展机会,目标是为了加速 BitDAO 合作伙伴成为各自垂直领域里的领导者。BitDAO 将持有合作伙伴项目的通证,在支持他们获得成功的同时自己也能有激励。
    2. 构建各种 DeFi 产品:BitDAO 还打算自己推出各种 DeFi 产品,包括一个加密期货交易所(旨在成为「去中心化版本的 Bybit」)、一个社区门户网站(可与有前景的早期项目提出通证兑换),以及用于治理和资金库管理的程序化实施。
    3. 与 Bybit 一起成长:Bybit 是全球增长最快的加密衍生品交易所之一,在 2020 年第四季度至 2021 年第一季度之间,其用户量已经超过 100 万,交易量增长幅度超过 88%。Bybit 是 BitDAO 的最早支持者,并计划将其交易量的 2.5 个基点分配给 BitDAO 资金库(按照 2021 年第一季度交易量计算,约为 2.58 亿美元)用于支持 DAO 的各项研发工作,从而助力 BitDAO 实现使命。
  • BitDAO 已经获得了加密 / 金融科技领域一些知名投资者和团队的支持,包括 Pantera Capital、Founders Fund、Bybit 和 Peter Thiel。迄今为止,为了推进完成使命,BitDAO 的融资总金额已经超过了 2.3 亿美元。
  • BitDAO 的治理基于其原生通证 BIT,而且是完全去中心化的。本质上,BIT 通证所有权让持有者有资格成为 BitDAO 去中心化组织的「成员」,他们不仅能够针对项目或资金分配提出议案,也可以对其他成员的提案进行投票,这种模式让加密社区和 DeFi 社区——包括用户、开发人员和投资者等——有效协同。

  • 最终,BitDAO 希望成为业内最有前途的工具之一,通过全组织协作、去中心化的努力来加速加密和 DeFi 普及应用。利用通证交换和赠款奖励等举措,BitDAO 资金库的优势愈发明显(比如民主治理且资金充足),因此有能力为早期项目提供支持并促进各种产品和协议之间实现有效协同协作,推动 DeFi 走向由贤能治理且更加开放、协作的未来。

DAO 入门

去中心化自治组织(DAO)是一种由成员拥有的社区,具有完全扁平的组织结构。基于设计原来,DAO 的每个成员在所有决策中都拥有完全平等的发言权,这与传统由领导层级治理的中心化组织形成鲜明对比。去中心化自治组织中的所有操作都是完全去中心化(没有单个实体负责执行)且透明(所有决策都是公开的,而且有公开记录),这些特性使其成为一种完全民主的、高度可访问的、实现共同使命的工具——世界上任何地方的任何成员都可以轻松参与定义 DAO 的优先事项并执行组织内的各类项目。

一般来说,DAO 使用公共区块链上的智能合约来自动执行关键组织规则,所有执行操作都可验证。DAO 通常有一个资金库(它本身就是一个智能合约)和一个基于投票的机制(也通过智能合约实施)来决定各种组织参数,例如应该如何分配资金。任何一方都不能单方面改变 DAO 的目标或规则,如果要更新或更改这些智能合约,只能获得大多数 DAO 成员的赞成票后才可以执行。

在加密世界中,DAO 已成为管理和维护去中心化项目的普遍模式。一些流行的 DAO 包括:

  • MakerDAO (管理 Dai 稳定币,市值为 55 亿 美元);
  • Uniswap 背后的治理协议(Uniswap 是一个锁仓量达到 53.6 亿美元的去中心化加密货币交易所);
  • LAO (支持以太坊 BUIDLer 的去中心化资金池)。

可以肯定地说,DAO 模型是 DeFi 的未来——一种让社区实现真正民主合作的方式,帮助所有人维持一个公平、开放且有用的金融生态系统。

什么是 BitDAO?

BitDAO 是一个最新推出的、以 DAO 为导向的资金库,致力于推动加密和区块链技术的大规模采用。资金库中的资金由 DAO 成员民主管理,然后分配给整个 DeFi 生态系统中的各种项目——而不是专门分配给某个区块链项目或区块链平台。

为支持 DeFi 增长,BitDAO 将向生态系统分配大量资金和人才资源,主要围绕以下几个方面:

  • 研发:BitDAO 合作伙伴将建立研发中心,开发 BitDAO 核心协议(治理和资金库管理),构建 BitDAO 去中心化金融产品,为 DeFi 合作伙伴提供支持,并为新兴 DeFi 项目提供孵化服务。在未来几年内,BitDAO 附属研发中心可能会雇佣数百人。
  • 流动性:通过其资金库,BitDAO 将控制一个流动性最大的 DeFi 资产池,可用于为合作伙伴协议提供流动性,还可以帮助新平台(例如 DEX、借贷协议和合成资产)自筹资金。
  • 资金:通过赠款(与 Gitcoin 类似),BitDAO 将为新的区块链技术提供资金支持,并通过通证交换(token swaps)支持 DeFi 项目。

按照该项目的说法:「BitDAO 将凭借数十亿的资产和常规性贡献,继续建立合作伙伴关系、积累最好的 DeFi 资产、构建最有用的 DeFi 产品。然后,我们的合作伙伴和产品将向 BitDAO 资金库贡献资产,创造一个不断复合积累价值的趋势。」

Pantera 合伙人解读 BitDAO:推动加密技术采用的 DAO 资金库上图:BitDAO 的增长飞轮(资料来源:Bitdao.io)

BitDAO 主要围绕三个增长关键支柱进行构建,分别是:

Bybit 的成长:Bybit 是一家加密衍生品交易所,是 BitDAO 的第一个支持者和合作伙伴。按日交易量计算,Bybit 是全球前 5 大衍生品交易所之一,活跃用户超过 100 万,占全部加密期货市场份额的 10%。Bybit 也是增长最快的交易所之一,从 2020 年第四季度到 2021 年第一季度,Bybit 交易量增长了 88%,该交易所已经承诺将其交易量的 2.5 个基点分配给 BitDAO 资金库(按照 2021 年第一季度交易量计算,约为 2.58 亿美元)用于支持 DAO 的各项研发工作,从而大大增加了 BitDAO 生态系统内的资金量。 Bybit 拥有庞大的零售用户网络、行业思想领袖、技术娴熟的研发团队,这些资源也可以帮助 BitDAO 完善其目标并助力 BitDAO 实现使命。

与其他 DeFi 和 CeFi 加密项目构建合作伙伴关系:BitDAO 的主要目标之一,是与不同 DeFi 协议和 CeFi 加密货币交易所进行通证交换(token swap),以增强市场上的流动性和资本规模,目前该组织已经在探索与 SushiSwap 等大型协议的合作伙伴关系。此外,BitDAO 还计划向处于早期发展阶段的 DeFi 协议给予资助(以民主方式决定)以帮助他们站稳脚跟,同时帮助这些 DeFi 协议拓展到更广泛的行业市场,并对一些开创性想法提供市场调研服务和支持。

构建 DeFi 产品和协议:BitDAO 计划推出各种 DeFi 产品,包括:

  • 针对一些受欢迎的 Bybit 产品构建相应的去中心化版本(比如去中心化期货)
  • 在合作伙伴 DeFi 平台上提供有效的高收益耕作资金库
  • 构建一个门户网站,社区可与有前景的早期项目进行通证兑换
  • 治理的程序化实施,包括针对 BitDAO 成员的 Staking、时间加权投票和时间加权奖励。

如何管理资金库?

BitDAO 去中心化治理的关键原语是 BIT 通证——只要持有 BIT 通证就能成为 BitDAO 的「成员」; BIT 持有者可以提出新的倡议(例如,新的代币交换或各种研发工作),也可以为 DAO 的其他提案投票(例如,授予奖励),从而让加密社区和 DeFi 社区——包括用户、开发人员和投资者等——有效协同。

BIT 的通证总供应量固定为 100 亿个代币,分配比例如下:

  • 30% 将由资金库持有以促进生态系统互换
  • 5% 将通过私人销售分配
  • 5% 将作为奖励提供给项目启动时的初始合作伙伴
  • 60% 将分配给 Bybit 建立研发中心,以支持 BitDAO 并支持 Bybit 增长(反过来,又能帮助 BitDAO 资金库增长)。其中,15% 的通证供应量可立即使用,其余 45% 的通证供应量将被锁定 1 年并在锁定期结束后的 2 年内逐步释放。

谁在支持 BitDAO 项目?

除了 Bybit,BitDAO 还获得了金融科技和加密行业里一些知名「大咖」和基金的支持。到目前为止,DAO 已从 Pantera Capital、Peter Thiel、Founders Fund、DragonFly Capital 和其他几位早期投资者筹集了总计 2.3 亿美元的资金。

许多人可能会有疑问:为什么风险投资基金会对像 BitDAO 这样的去中心化自治项目感兴趣?实际上,我们对传统风投基金通常存在一些刻板印象,认为他们更倾向于投资一些具有中心化控制特色的项目。但实际上,作为投资方,更看重初创公司如何最大化增长潜力和长期价值。在许多情况下,DAO 是实现这些目标的绝佳工具,因为 DAO 可以:

  • 协调决策者之间的激励措施
  • 推动实现更彻底的透明度
  • 优先考虑开放网络而不是封闭网络

所有这些优势,都是在市场新环境中创造价值的重要因素,也是 BitDAO 得到风险投资基金青睐的主要原因。

尽管 DAO 是一种强大的新型工具,但在这一领域里,传统风投仍然发挥着重要作用。我们可以把资本看作是一种商品,但却无法把人才、思想领袖和战略合作伙伴看做是一种商品。DAO 将为项目创始人提供更大权力和更大选择权,继而能鼓励他们在去中心化金融领域推出更多数量和更高质量的项目——DAO 对项目创始人而言愈发重要,通过这种增值方式,风险投资公司也将「被迫」适应这种转变。

最后的想法

过去几年,DeFi 行业的发展速度很快,这也证明了去中心化治理和管理的力量;像 Uniswap 和 Maker 这样处理价值数十亿美元资产的协议,基本上完全由社区成员民主治理,社区成员致力于推进一个共同的使命,即——让我们的金融体系变得更好。随着 DeFi 领域的项目越来越多,需要有一个去中心化机制,以更广泛地支持早期工作并促进不同加密生态系统之间的合作,这样才能推动加密被大规模采用。

BitDAO 在帮助实现这一目标方面具有独特的优势,因为 BitDAO 已经从知名投资者那里获得了大量资金。不仅如此,BitDAO 还与快速发展的加密衍生品交易所 Bybit 构建了旗舰合作伙伴关系,其资金库也将会进一步扩大。最重要的是,BitDAO 已经开始为加密社区提供了高质量的产品和服务,比如:

  • 一个完全去中心化的工具,
  • 支持与一些最热门的 DeFi 协议进行通证交换
  • 为早期加密项目提供赠款资金
  • 定义和执行优先事项的关键通用机制。

许多早期构建的去中心化自治组织目标与 BitDAO 类似,即:创建一个去中心化的风险投资基金,但这些 DAO 却存在不少问题,比如

  • 为自己牟利
  • 缺乏治理计划
  • 准备工作不足

对于 Pantera Capital 而言,我们相信 BitDAO 可以利用自身资本实力、技术知识水平和深厚的行业关系实现这个梦想,更期待 BitDAO 能够推动 DeFi 走向由贤能治理且更加开放、协作的未来。

来源链接:www.veradiverdict.com

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